小白基金手册一：什么是基金，我们为什么要买

最近整体的行情比较火爆，基金销售也是屡创新高，前几天我们也对基金的事简单聊了聊（参见2021，全民搞基？），后台有朋友留言想要干货，那么我们就专门做一个小白买基金的系列，跟大家分享一下。

虽然是干货，但是不会讲在哪里买，手续费哪省钱，交易时间等太过细节的东西，会把主要精力放在一些有用的信息上，特别细节的信息请自行度娘。

背景情况

我会虚拟四个角色，虚构一些背景，来协助不同的读者找到自己的定位，详细信息如下：

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小白基金手册会分以下六期来介绍如何进行基金投资：

一、背景知识介绍：主要讲基金的分类、风险及特点

二、自我剖析篇：教你认识自己的

风险偏好，算好有多少资产应该投资在基金当中

三、资产配置篇：教你根据自己的风险偏好及目的，如何配置到不同的基金当中

四、选基篇：如何选择基金公司与基金经理

五、何时买：如此火爆的行情是否适合你来个梭哈，定投是否适合你

六、何时卖，如何能够保住胜利果实。

好了，啰嗦了半天，今天我们就开始第一篇，背景知识介绍。

一：什么是基金

自己进行股票、债券的投资是直接投资，而购买基金就是把钱给基金公司，由基金公司替你进行分析、研究，决定买哪些股票、债券。

基金就是一种委托关系，我们委托基金管理公司，帮我们进行资金管理和投资。基金公司会根据不同的投资标的和投资计划，成立不同的基金，帮我们进行投资。比如某基金名称为“XXX食品饮料主题”，那么大概率该基金的投资目标就是食品饮料主题相关的股票，具体选股由基金经理操作。

如果你还不明白，可以想象一下我们点火锅时的各种套餐，比如“蔬菜拼盘”，你是买了一个拼盘，里面有萝卜、木耳和青菜，而不是你单独点了一盘青菜。

二：基金的分类

1、按投资标的区分

按风险从高到低排序是：股票基金>混合基金>债券基金>货币基金；

按收益从高到低排序是：股票基金>混合基金>债券基金>货币基金；

高风险高收益，这是对等的。

简单介绍一下

（1）货币基金：以货币市场工具为投资对象，特征是灵活，收益率低，收益稳定。余额宝是典型的货币基金之一。

（2）股票基金：以股票为主要投资对象的基金，有很多种不同的分类方法。

1）指数基金和主动基金。

a.指数基金就是以跟踪某个指数，基金持仓都是对应指数（例如沪深300指数，上证50指数）的成分股。

b.主动基金就是基金经理灵活搭配和调整投资的股票，力求获得更高收益。

2）按地域分可以分为A股基金、投资国外市场QDII基金。QDII是合格境内机构投资者的英文缩写。简单地说，QDII基金就是经过证监会认可的境内金融投资机构将我们的钱投资到境外资本市场上去，是一种进行海外资产配置的投资选择，QDII基金也可分为主要投资于港股的和投资于美股的。

3）从投资策略上分类股票基金可以细分为价值型、成长型和平衡型。价值型基金的风险最小，但收益也较低，价值型基金多投资于公用事业、金融、工业原材料等较稳定的行业，而较少投资于市盈率倍数较高的股票，如网络科技、生物制药类的公司；成长型基金适合愿意承担较大风险的投资者。成长型基金在选择股票的时候对股票的价格考虑得较少，多投资产业处于成长期的公司，在具体选股时，更青睐投资具有成长潜力如网络科技、生物制药和新能源材料类上市公司；平衡型基金则是处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。

4）按照行业进行分类，像去年大火的白酒类基金，消费类基金，新能源行业基金等等。

（3）债券基金：主要以债券为投资对象，80％以上的基金资产投资于债券的为债券基金。特点是收益率低（但是比货币基金高）。

（4）混合基金：同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡。

2.怎么选适合自己的一类

（1）什么时候选货币基金：货币基金的灵活性最高，收益率最低，收益稳定。自己随时可能要用的资金，但是又想有一些收益，临时存放，可以选择货币基金。例如大家都熟悉的余额宝。

（2）什么时候选债券基金：手里有一部分暂时用不到的资金，存定期觉得收益率太低，想稍微高一点收益，但是自身又厌恶风险，能承受小概率的亏损。这时候可以选择债券基金。债券基金年收益一般一般略高于银行同期年利息，一般在7%左右。有小概率亏损本金的可能。

（3）什么时候选择股票基金：想实现资金的更多收益可能，想获取更高收益，也能承受高风险，可以选择股票基金。或者自身想投资股票市场，但是没有太多时间

（4）混合基金：因为混合基金可能持有一小部分的存款或债券，相对风险和收益都比股票基金稍微低一点，整体也是高风险类型。可以看自己的风险能力来确定选择混合基金还是股票基金。这两类基金适合的投资群体基本是相同的。

三：为什么选择购买基金而不是自己买股票

1、基金的业绩表现情况

关于这个问题，我们先来看一个图

普通股票型基金2020年收益率排名前20

看过上图之后，有没有很诧异，投资基金居然能达到100%以上的年收益率，是不是很不可思议。如果你说这只是个案，并不是所有的基金都有这么高的收益，那确实是，我们来看下理念来市场的概况。

统计了近十年基金和市场主要大盘指数的收益表现，结果显示基金业绩翻倍的年份并不多，仅出现在2014年、2015年和2019年。但到了2020年，年内收益达到甚至超过100%的基金出现了惊人的110只，足见2020年公募基金涨势的猛烈程度。

2020年普通股票型基金和偏股混合型基金的平均收益率双双创下近11年来的新高，普通股票型基金达59.69%，偏股混合型基金也达到了58.15%，都同时超过了上证综指和深证成指。

整体是来看，基金的收益率能够跑盈大盘。

2、为什么买基金而不是自己买股票的三个原因

啰嗦了这么多，为什么买基金而不是股票的三个原因：更客观的判断公司、更及时的跟随市场、分散风险。

（1）判断公司。基金经理是相对比较专业的人士，可能本身就是化工专业、能源专业的科班生，又经过调研及行业研究等方法，能够更好的深入了解上市公司的真实情况从而对公司的价值做出判断。

（2）跟随市场。基金公司及基金经理常年沉浸在金融市场当中，对市场的信息及热点更为敏感，信息接收效率更高，能够更好的把握市场的方向，2020年的行情就是一个例子，基金抓住市场热点的概率远高于散户。

（3）分散风险，对于中小散户来讲，是很难做到分散投资从而分

散风险的，而且对于很多优质高价股，例如茅台，普通投资者也很难投资20万一手的茅台。通过购买基金能够很好的进行风险的分散。