央行宣布降准0.5%央行降准0.5%，释放8000亿资金，

央行今日宣布降准0.5%，预计释放长期资金8000亿，对保持市场的流动性和合理的充裕性有显著的作用，这是新年第一天，是元旦，在举国欢庆的日子里，这算是央行送给全国人民的大礼包了，春节马上就到了，这个时候都是用钱的高峰期，企业要结账，个人要用现金，好回家发红包，按照惯例，央行也常会释放一定的流动性，保持市场上的合理的流动性。

我们欢乐完以后，对于我们普通人来说，最关心的可能就是对我们个人的生活影响了，无非是三个领域：股市、楼市和工作。在分析对这三个领域的影响之前，笔者想先给大家分析一下央行和商业银行的关系以及的降准的原理是什么。

1、央行和商业银行的关系是什么？

首先我们弄清楚银行的层级，我们普通人和企业缺钱的时候是去“银行”，这个“银行”其实是叫做商业银行，什么叫做商业银行？具体的定义我们不用去搞明白，太专业了，但凡是在大街上能够看到有营业网点的，能够接待你去办理存款业务的，都算是商业银行。所以，中农工建、什么城市商业银行、农村信用社都算是。我们个人和企业是通过这些商业银行来获取资金的。

那么这些银行要是缺钱了怎么办？是的商业银行也是会缺钱的，还记得2013年吗？当年是支付宝的余额宝推出的一年，一经推出，年化利率高达7%，因为当时是“钱荒”的时候，银行缺钱，所以，谁要是给银行一笔钱，银行会给与你很高的利率的。为了解决商业银行缺钱的问题，就建立了“中央银行”，简称“央行”，银行 缺钱的时候就找央行，所以央行也被称为是银行的银行。

商业银行和央行的关系是怎么样的？我们的金融监管机构是“一行三会”，后来变成“一行两会”了，其中的一行就是央行，三会就是证监会、银监会、保监会，后面保监会和银监会合并了，变成了银保监会，一行在前，也可以看出央行的地位，没错，在金融体系中，央行就是在金字塔顶端的那个机构。

央行是货币政策的制定者和执行者，这些太专业了，我们只需要了解一点：央行可以通过存款准备金率影响银行手里的资金多寡，进而影响市场的资金充裕性和利率的高低同时也可以通过“政策性利率”来影响市场的资金成本。前两天说的要把以基准利率为定价基准的存量浮动利率贷款转化为以LPR为定价基准就是通过“政策性利率”来影响市场利率的，详细的可以看笔者另一篇文章。《房贷利率新政开始，一文看懂LPR的前世今生》

2、央行降准的原理是什么？

央行降准的原理到底是什么？举个例子，张三向宇宙银行存入了100元，那么宇宙银行把其中的20元交给央行，这个20元就是存款准备金，而20元除以100元就叫做存款准备金率，为什么要有存款准备金？主要是有两个原因，第一个是银行要防止挤兑出现，所以不能把所有的存款都放贷出去；第二就是央行为了调节商业银行手头的资金量，就专门规定了一个法定存款准备金率，所以这个存款准备金从商业银行原本的一种自主的保持流动性的操作方式，变成了央行调节货币市场的一种工具。

接着上文，宇宙银行收到张三的100元存款，把其中的20元交给了央行，剩下的80元继续放贷，这次李四想要扩大投资，于是向宇宙银行借款80元，那么借了这80元之后他还是会把这80元存入宇宙银行的，那么宇宙银行看着这80元，把其中的20%（16元）给了央行，剩下的64元再次房贷出去，这次是放贷给了王五，如此反复，一直到这个数字接近零。

那么到最后，银行可以通过这100元存款变成多少存款？答案是500元，通过100元，通过不停的反复的存贷，最后可以变成500元，能够衍生多少贷款？答案是400元！数学好的同学很容易就知道这是一个等比数列的关系，而之间的数学关系就是：存款总额=基础存款/存款准备金率，在本文中就是；500元=100元/20%；所以当这个“存款准备金率”在变化的时候，那么存款总额也是在变化的，相应的贷款总额也是在变化的。

在本文中，如果存款准备金率降至19%，那么存款总额将会变成526元，贷款总额就会变成426元；如果存款准备金率降低到10%，那么存款总额将会变成1000元，贷款总额就会变成900元。这个就是通过降低存款准备金率，而来的影响，结果就是市场上的资金会增加。

因为首先会增加银行手里的资金，银行会再次把这些钱贷出去，最后就产生了派生的存款和贷款。

3、对我们有什么影响？

第一、股市，这个是很多股民关心的，去年的1月4日央行降准1%，让A股彻底反转，脱离了底部，才带来了2019上证指数上涨22.3%的结果。所以，市场上资金的增多，对股市是利好，不过这次的力度没有去年的大，影响也会小的多，不管怎么说，对股市依然是一个利好。持股过节的股民应该是可以开心的了，明天应该会有一个小红包的收获。

第二、楼市，这个也是牵动这大家的神经，无论是已经买房但还是没有没房的，都是很关心的，上面对楼市的态度是很清楚的，稳字当头，稳才是最终的目的，大涨和大跌都不符合调控的基调和目的，这次降准肯定不是专门为了房地产，对这个单个的行业，有足够的手段去限制资金流入这个领域，所以，对房地产而言并非是好消息也并非是坏消息，算是中性的，

虽然最近社科院发布了文章说北京过去三年已经跌去了一个首付，这个事情，笔者更早的时候也发布过一篇文章《北京的房价跌了多少？三年整体跌6%，局部超过29%》，结论基本是差不多的，但是这个也只是北京一个城市，全国有300个地级市，情况要复杂得多，从统计局公布的全年全国所有的数据来看，新房的价格在2019年依然是较2018年上涨的，不过是到了最后几个月是下跌的。所以，对于楼市更多的是要看其他的调控政策。

第三、工作，其实这个才是最应该被关心的，因为我们每一个普通人基本都是在企业和单位上班的，而只有这些资金流入实体经济，支持了实体经济的发展，流入了无数的中小微企业里面，企业的发展平稳了，我们的就业就平稳了，收入就平稳了。

从央行负责人的表态也可以看出，向市场释放流动性，不是让大家去炒房炒股的，做企业，做实业才是根本，这个才是央行的良苦用心——降准支持实体经济发展！

总而言之，这是一个利好的消息，是对经济利好的消息，也会引导市场融资成本的降低。